Biểu đồ footprint miễn phí cho thấy dòng lệnh thật bên trong từng cây nến

Hai cột số

Mỗi mức giá trong một cây nến footprint in ra hai con số. Bên trái là khối lượng khớp tại bid — ai đó đã bán vào một lệnh mua đang chờ. Bên phải là khối lượng khớp tại ask — ai đó đã mua từ một lệnh bán đang chờ. Giao dịch nào cũng có đủ hai phía; điều mà cách tách này tiết lộ là ai đang vội. Lệnh giới hạn thì chờ. Lệnh thị trường thì trả spread. Tách bạch hai thứ đó chính là toàn bộ ý tưởng.

Delta: ai là bên chủ động

Delta là khối lượng bên ask trừ khối lượng bên bid — mua chủ động trừ bán chủ động. Ở từng mức giá, nó cho biết bên nào đang làm việc tại mức đó. Ở cả cây nến, nó cho biết phiên đấu giá đã lấy đi bao nhiêu của bên chủ động. Thứ hữu ích không phải bản thân con số, mà là sự mâu thuẫn giữa con số ấy và giá. Một cây nến đóng xanh với delta âm được đẩy lên vì bên bán bị hấp thụ, chứ không phải vì bên mua kéo tới — và nó khác hoàn toàn một cây nến đóng xanh với delta dương chín trăm.

Mất cân bằng bid-ask là gì

Mất cân bằng so sánh hai phía của cùng một spread, và chính vì thế nó được đọc theo đường chéo chứ không theo hàng ngang. Khi bạn mua ở ask của một mức giá, đối tác của bạn là lệnh bán giới hạn đang chờ ở đó. Khi bạn bán ở bid thấp hơn một tick, đối tác là lệnh mua giới hạn đang chờ ở đó. Hai lệnh ấy chính là mức yết giá. Vì vậy Klustra so khối lượng ask ở mỗi mức giá với khối lượng bid ở mức thấp hơn đúng một tick, và đánh dấu mức đó khi một bên gấp ba lần bên kia trở lên. So một mức giá với chính nó là so những giao dịch chưa từng tranh giành cùng một lệnh chờ.

Mất cân bằng xếp chồng

Một mất cân bằng đơn lẻ là nhiễu. Ba mức giá liên tiếp trở lên mất cân bằng cùng chiều tạo thành một chồng, và một chồng là đoạn giá mà ở đó một bên phải trả giá cao hơn hết lần này đến lần khác trong khi bên kia liên tục từ chối. Đó mới là vùng đáng để kẻ một đường, vì khi giá quay lại, bên thua trong cuộc giằng co ấy thường vẫn còn việc chưa xong ở đó.

Điểm kiểm soát (POC)

Điểm kiểm soát là mức giá khớp nhiều khối lượng nhất — trong một cây nến, trong một phiên, hoặc trong vùng bạn tự khoanh. Đó là nơi phiên đấu giá đã đồng thuận. Giá rời POC nhanh và không quay lại nghĩa là sự chấp nhận đã hình thành ở chỗ khác. Giá cứ quay đi quay lại quanh đó nghĩa là thị trường chưa quyết định gì cả — và giao dịch ngược với điều đó chính là cách quen thuộc mà một vùng đi ngang lấy tiền của bạn.

Hấp thụ, kiệt sức và phiên đấu giá dang dở

Cách đọc order flow trên biểu đồ footprint Bitcoin

Ghép tất cả lại trên một cây nến BTC trực tiếp, trình tự đọc lên trôi chảy như một câu văn. Trên đường đi lên, một chồng mất cân bằng mua hình thành. Cây nến kế tiếp in delta dương lớn nhưng biên độ hẹp hơn cây trước. Mức giá ở đỉnh có khối lượng ở cả hai phía. Đó là lực mua chủ động đang bị hấp thụ tại một đỉnh dang dở — chỗ tệ để mua, và là chỗ có cơ sở để bán khống với dừng lỗ đặt trên chồng đó. Không điều nào trong số này hiện ra trên một cây nến thường, và tất cả đều nằm trong biểu đồ miễn phí này.