Бесплатный футпринт-график, который показывает настоящий поток ордеров внутри каждой свечи

Две колонки

На каждом уровне цены в кластерной свече печатаются два числа. Слева — объём, прошедший по биду: кто-то продал в стоящую заявку на покупку. Справа — объём по аску: кто-то купил из стоящей заявки на продажу. Обе стороны есть в любой сделке всегда; из разбивки видно другое — кто торопился. Лимитная заявка ждёт. Рыночная платит спред. Разделить эти две вещи — в этом вся идея.

Дельта: кто был агрессором

Дельта — это объём по аску минус объём по биду, то есть агрессивная покупка минус агрессивная продажа. По уровню она говорит, какая сторона работала эту цену. По свече — во сколько аукцион обошёлся агрессорам. Полезно не само число, а его расхождение с ценой. Свеча, закрывшаяся в плюс при отрицательной дельте, выросла потому, что поглотили продавцов, а не потому, что пришли покупатели — и это совсем другая свеча, чем та, что закрылась в плюс с дельтой +900.

Что такое дисбаланс bid-ask

Дисбаланс сравнивает две стороны одного и того же спреда — именно поэтому его читают по диагонали, а не по горизонтали. Когда вы покупаете по аску на определённой цене, вашим контрагентом выступает лимитный продавец, стоящий там. Когда вы продаёте по биду на тик ниже, контрагентом выступает лимитный покупатель, стоящий там. Эти две заявки и есть котировка. Поэтому Klustra сравнивает объём по аску на каждой цене с объёмом по биду на цене тиком ниже и отмечает уровень, когда одна сторона превосходит другую втрое и более. Сравнивать уровень сам с собой — значит сравнивать сделки, которые никогда не конкурировали за одну и ту же стоящую заявку.

Наложенные дисбалансы

Одиночный дисбаланс — это шум. Три и более подряд идущих уровня с дисбалансом в одну сторону образуют стек, а стек означает участок цены, где одна сторона раз за разом была вынуждена переплачивать, а другая раз за разом отказывалась. Именно там имеет смысл проводить линию: когда цена вернётся, у проигравшей ту схватку стороны обычно остаются незакрытые дела.

Точка контроля (POC)

Точка контроля — это цена с максимальным прошедшим объёмом: в одной свече, в сессии или в диапазоне, который вы выделили сами. Там аукцион договорился. Если цена быстро уходит от POC и не возвращается — согласие сложилось где-то в другом месте. Если её раз за разом затягивает обратно — рынок ещё ничего не решил, и торговля против этого и есть типичный способ отдать деньги боковику.

Поглощение, истощение и незавершённый аукцион

Как читать поток ордеров на кластерном графике биткоина

Соберите это на живой свече BTC — и последовательность читается как фраза. На подъёме формируется стек дисбалансов покупателя. Следующая свеча печатает крупную положительную дельту, но диапазон у неё меньше, чем у предыдущей. Уровень на максимуме показывает объём с обеих сторон. Это агрессивная покупка, поглощаемая на незавершённом максимуме: плохое место для покупки и вполне обоснованное — для шорта со стопом над стеком. Ничего из этого не видно на свече, и всё это есть в бесплатном графике.