Darmowy wykres footprint z prawdziwym order flow wewnątrz każdej świecy

Dwie kolumny

Każdy poziom ceny w świecy footprint drukuje dwie liczby. Po lewej wolumen zrealizowany na bidzie — ktoś sprzedał w stojące zlecenie kupna. Po prawej wolumen na asku — ktoś kupił ze stojącego zlecenia sprzedaży. Obie strony każdej transakcji zawsze istnieją; ten podział mówi co innego: kto się spieszył. Zlecenia z limitem czekają. Zlecenia rynkowe płacą spread. Cały pomysł polega na rozdzieleniu tych dwóch rzeczy.

Delta: kto był agresorem

Delta to wolumen na asku minus wolumen na bidzie — agresywne kupno minus agresywna sprzedaż. Na poziomie mówi, która strona pracowała na tej cenie. Na świecy mówi, ile aukcja kosztowała agresorów. Użyteczna nie jest sama liczba, tylko jej niezgodność z ceną. Świeca zamknięta na zielono przy ujemnej delcie została wypchnięta w górę przez pochłanianych sprzedających, a nie przez napływających kupujących — i to zupełnie inna świeca niż taka, która zamknęła się na zielono przy delcie +900.

Czym jest nierównowaga bid-ask

Nierównowaga porównuje dwie strony tego samego spreadu i właśnie dlatego czyta się ją po przekątnej, a nie poziomo. Gdy kupujesz po asku na danej cenie, Twoim kontrahentem jest stojący tam sprzedający z limitem. Gdy sprzedajesz po bidzie tick niżej, kontrahentem jest stojący tam kupujący z limitem. Te dwa zlecenia to kwotowanie. Dlatego Klustra porównuje wolumen na asku każdej ceny z wolumenem na bidzie ceny o tick niżej i oznacza poziom, gdy jedna strona jest co najmniej trzy razy większa od drugiej. Porównywanie poziomu z samym sobą to porównywanie transakcji, które nigdy nie rywalizowały o to samo stojące zlecenie.

Spiętrzone nierównowagi

Pojedyncza nierównowaga to szum. Trzy lub więcej kolejnych poziomów z nierównowagą w tę samą stronę tworzą stos, a stos oznacza odcinek ceny, na którym jedna strona raz po raz musiała dopłacać, a druga raz po raz odmawiała. To właśnie tam warto poprowadzić linię, bo gdy cena wróci, strona, która przegrała tamto starcie, zwykle ma tam jeszcze niedokończone sprawy.

Punkt kontroli (POC)

Punkt kontroli to cena z największym obrotem — w jednej świecy, w sesji albo w zakresie, który sam narysujesz. Tam aukcja się dogadała. Cena, która szybko opuszcza POC i nie wraca, oznacza akceptację gdzie indziej. Cena, która raz po raz wraca do niego, oznacza rynek, który jeszcze niczego nie rozstrzygnął — a granie przeciwko temu to klasyczny sposób, w jaki konsolidacja zabiera pieniądze.

Absorpcja, wyczerpanie i niedokończona aukcja

Jak czytać order flow na wykresie footprint bitcoina

Złóż to na żywej świecy BTC, a sekwencja czyta się jak zdanie. Podczas wzrostu formuje się stos nierównowag kupna. Następna świeca drukuje dużą dodatnią deltę, ale ma mniejszy zakres niż poprzednia. Poziom na szczycie pokazuje wolumen po obu stronach. To agresywne kupno pochłaniane na niedokończonym szczycie — kiepskie miejsce na kupno i uzasadnione miejsce na krótką pozycję ze stopem nad stosem. Nic z tego nie widać na świecy, a wszystko to jest na darmowym wykresie.