Ein kostenloses Footprint-Chart mit dem echten Orderflow in jeder Kerze

Die zwei Spalten

Jedes Preisniveau einer Footprint-Kerze zeigt zwei Zahlen. Links steht das Volumen, das am Bid gehandelt wurde — jemand hat in eine ruhende Kauforder verkauft. Rechts steht das Volumen am Ask — jemand hat von einer ruhenden Verkaufsorder gekauft. An jedem Trade sind immer beide Seiten beteiligt; was die Aufteilung verrät, ist, wer ungeduldig war. Limit-Orders warten. Market-Orders zahlen den Spread. Diese beiden zu trennen ist die ganze Idee.

Delta: wer war der Aggressor

Delta ist Ask-Volumen minus Bid-Volumen — aggressives Kaufen minus aggressives Verkaufen. Pro Niveau sagt es, welche Seite dort gearbeitet hat. Pro Kerze sagt es, was die Auktion die Aggressoren gekostet hat. Nützlich ist nicht die Zahl selbst, sondern ihr Widerspruch zum Preis. Eine Kerze, die bei negativem Delta grün schließt, wurde durch absorbierte Verkäufer nach oben geschoben und nicht durch ankommende Käufer — und das ist eine völlig andere Kerze als eine, die bei plus neunhundert grün schließt.

Was ist eine Bid-Ask-Imbalance

Eine Imbalance vergleicht die beiden Seiten desselben Spreads, und genau deshalb wird sie diagonal gelesen und nicht waagerecht. Wenn Sie am Ask kaufen, ist Ihre Gegenpartei ein Limit-Verkäufer auf diesem Preisniveau. Wenn Sie einen Tick tiefer am Bid verkaufen, ist Ihre Gegenpartei ein Limit-Käufer dort. Diese beiden Orders sind die Quotierung. Klustra vergleicht also das Ask-Volumen auf jedem Preis mit dem Bid-Volumen einen Tick darunter und markiert das Niveau, sobald eine Seite mindestens dreimal so groß ist wie die andere. Ein Niveau mit sich selbst zu vergleichen hieße, Trades zu vergleichen, die nie um dieselbe ruhende Order konkurriert haben.

Gestapelte Imbalances

Eine einzelne Imbalance ist Rauschen. Drei oder mehr aufeinanderfolgende Niveaus mit gleicher Ausrichtung sind ein Stapel, und ein Stapel ist eine Preisstrecke, auf der eine Seite immer wieder höher zahlen musste und die andere sich immer wieder verweigert hat. Das sind die Zonen, in die eine Linie gehört, denn wenn der Preis zurückkommt, hat die Seite, die diesen Kampf verloren hat, dort meist noch offene Rechnungen.

Der Point of Control

Der Point of Control ist der Preis mit dem größten gehandelten Volumen — in einer Kerze, in einer Session oder in einer selbst gezogenen Zone. Dort war sich die Auktion einig. Verlässt der Preis einen POC schnell und kehrt nicht zurück, wurde er woanders akzeptiert. Arbeitet er sich immer wieder dorthin zurück, hat der Markt noch gar nichts entschieden — und dagegen zu handeln ist die Art, wie Ranges Geld kosten.

Absorption, Erschöpfung und die unfertige Auktion

Orderflow auf einem Bitcoin-Footprint-Chart lesen

Auf einer Live-BTC-Kerze zusammengesetzt liest sich die Abfolge wie ein Satz. Auf dem Weg nach oben bildet sich ein Stapel Kauf-Imbalances. Die nächste Kerze zeigt ein großes positives Delta, aber eine kleinere Spanne als die davor. Das Niveau am Hoch zeigt Volumen auf beiden Seiten. Das ist aggressives Kaufen, das an einem unfertigen Hoch absorbiert wird — ein schlechter Ort zum Kaufen und ein vertretbarer Ort für einen Short mit Stopp über dem Stapel. Nichts davon ist an einer normalen Kerze sichtbar, und alles davon steckt im kostenlosen Chart.